Перейти к содержимому


Фотография

Статья: Инвестиционный обратный отсчёт


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
В теме одно сообщение

#1 Николай Степенко

Николай Степенко

    Активный участник

  • Главные администраторы
  • PipPipPip
  • 9 440 сообщений
  • Пол:Мужчина
  • Город:Холон
  • Интересы:трейдинг, биржа, обучение трейдингу, технический анализ, фундаментальный анализ, велосипед, море, путешествия

Отправлено 20 Октябрь 2008 - 17:25

Инвестиционный «countdown»

Чаще всего, строя личные инвестиционные планы и мечтая о машине, квартире и даче мы начинаем с планирования доходов, мало обращая внимания на срок, в течение которого мы хотим это делать, а ищем стартовый капитал и берем сумасшедшие кредиты у брокеров. А ведь именно время и являются определяющими в исполнении мечты.
Почему? С удовольствием отвечаю на этот вопрос.
Недавно, в ночь полной луны, меня осенило. Не подумайте, что именно параноидальность ситуации помогла родится идее. Нет, просто именно вчера случилось так, что я наконец нашел недостающую неизвестную в формуле: как стать богатым. С удовольствием поделюсь открытием.
Дай Бог вам здоровья, счастья, и долгих лет жизни. Почему я начинаю с этого пожелания?
Прежде всего потому, что очень хорошо отношусь к своим читателям. А во-вторых, потому что именного долгие годы жизни и есть тот самый золотой ключик к сундуку богатства.
Тема не из приятных. Ведь она открывает глаза на правду жизни и… смерти. Напоминаю, что это и есть, то единственное событие со 100% вероятностью. Именно то, чего мы не очень сильно хотим произойдет обязательно. Мы все умрем. Кто-то раньше, а кто-то позже.
Как правило, нормальный человек не задумывается о дате смерти и продолжительности жизни. Но только не мы, трейдеры и инвесторы. Ведь мы стоим ПЛАНЫ!!! Именно планы, а не воздушные замки.
Конечно, каждый из нас персонально себе дает достаточно времени, чтобы все успеть. Ну не хочется нам умирать молодым и бедным. Наверно, ровно так же не хочется умирать и старым и богатым.. Да и не знает никто дату смерти наперед. Но статистика неумолима!
Большинство из нас, россиян – мужчин умрет в возрасте 59 лет.
Хочу дополнить свою статью весьма интересной цитатой из газеты Взгляд http://www.vz.ru/ (Чтобы не забывали в какой стране живем) «Срок жизни среднестатистического россиянина 67,5 лет. Это почти на 10 лет меньше, чем в США, на 8 лет меньше, чем в Польше, на пять лет меньше, чем в Китае. Очень быстро в России падает продолжительность жизни мужчин. На сегодняшний день она составляет меньше 59 лет – это самый низкий уровень в Европе. В 1990 году этот показатель держался на уровне 63,5 лет. Таким образом, каждые три года жизнь мужского населения в РФ укорачивается на год. Тем временем российские женщины в среднем живут 72 года.»
Допустим, нам с вами повезет больше и средний срок жизни составит не 59 а 60 лет, чтобы считать проще было. Женщинам везет по жизни гораздо больше, поэтому в наши расчеты их включать не будем. Им и так хорошо.

Табл. 1 Сколько осталось жить

Возраст Сколько осталось жить
20 40
30 30
40 20
50 10
60 0

Впечатляет? Тогда продолжим исследования и теперь поговорим о предполагаемой доходности наших инвестиций.
Этот вопрос самый впечатляющий. Большинство новичков сразу планируют зарабатывать 100% в год. Не меньше. Они говорят о том, что у них мало денег для начала, а деньги очень нужны. О том, что в стране выросла инфляция, которую надо переиграть. О том, что мы в России, а не в Америке и т.д.
Но позвольте спросить. А какое вообще имеет отношение инфляция к фондовому рынку. Не опосредованное, через глобальный рост рынка, как индекса, а частное. В отношении к нашим акциям, которыми мы торгуем.
Растут ли в цене акции РАО ЕЭС – исторического локомотива российской биржи или нет сегодня в январе феврале 2008 года. Хотя бы по 2% в месяц, как инфляция, с которой в правительстве не знают как справиться. Нет! Упали на 20%.
Поэтому, не спрашивайте меня больше о ней, о нехорошей. Чтобы победить инфляцию, нужно торговать в тех валютах, которые растут по отношению к рублю. Например, в евро. Пожалуйста, все биржи Европы ваши. По-другому не будет. Инфляции глубоко наплевать на наши инвестиционные планы. Но и не надейтесь, что торговать в Европе лучше, чем в России. Тут действуют другие, мало имеющие к инфляции законы.
Прошу прощения за офф-топик. Вернемся к нашим безрадостным баранам.
Реальная долгосрочная доходность хороших управляющих-профессионалов 20-25% в год. Один год типа 2005 может принести 100 годовых, а другой кризисный – отнять 50, вот и получается, что чудес не бывает и смотреть на мир надо реально. Не зря Джордж Сорос и Уоррен Баффет, со своей доходностью в 18% величайшие инвесторы в современной истории.
Возьмем свехдоход в 25% годовых и решим задачу инвестиционного countdown’а Выражаясь научным языком продисконтируем наш будущий капитал 25% годовой ставкой по формуле сложного %.
Расчеты проведем для капиталов от 1 000 000 до 10 000 000 руб. для сроков от 40 до 10 лет.
Табл. 2: Какой должен быть стартовый капитал, чтобы к концу жизни заработать

Млн.руб 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
40 лет 133 266 399 532 665 798 930 1063 1196 1329
30 лет 1238 2476 3714 4952 6190 7428 8665 9904 11141 12379
20 лет 11529 23058 34588 46117 57646 69175 80705 92234 103763 115292
10 лет 107380 214748 322123 429497 536871 644245 751619 858993 966368 1073742

Во как! Начав счет со ста с небольшим рублей, мы получим 10 миллионов всего через 40 лет.
Да и у тех, которым осталось всего 10 лет, есть чем заняться. Стартуем с миллиона и внукам останется 10 млн. на мороженое
Впечатляет? Тогда делаем выводы:
1. Решающим инвестиционным фактором является время.
2. Стартовый капитал при больших инвестиционных горизонтах решающего значения не имеет. Деньги можно найти. 133 руб.- точно 
3. Доходность в 25% годовых не является экстраординарной.
Но!
Во-первых – просто сохранить свои деньги на рынке задача не из легких. Такой шанс дан далеко не многим. По статистике через 2 года торговли 99 человек из 100 обанкротятся. Лишаться денег.
Во-вторых – зарабатывать по 25% из года в год в течение 40 лет сверхсложная задача. Кто из оставшихся на рынке решит ее? 1 из 1000? Именно так и появляются Соросы. Ведь нужно не только приумножить капитал но и сберечь его от дефолтов, банковских и валютных кризисов, от девальвации и элементарного разбоя со стороны государства. От всего того, что мы пока даже не можем себе представить.
Есть ли вы шанс? Конечно!
Не помню у кого прочитал, но понравилось и запомнил:
«Мы склонны переоценивать то, что с нами будет через год и недооценивать, что через 10 лет»
Поэтому, планируйте надолго:
Учиться, учиться и учиться – В.И. Ленин
Работать, работать и работать – Н. П. Степенко

08.02.2008 Н. Степенко (www.stepenko.ru)

#2 Николай Степенко

Николай Степенко

    Активный участник

  • Главные администраторы
  • PipPipPip
  • 9 440 сообщений
  • Пол:Мужчина
  • Город:Холон
  • Интересы:трейдинг, биржа, обучение трейдингу, технический анализ, фундаментальный анализ, велосипед, море, путешествия

Отправлено 10 Ноябрь 2008 - 17:18

Aleksei
Добавлено: 09 Фев 2008 07:48 pm


Хорошая и очень нужная статья, Николай! Спасибо!

Кирилл
Добавлено: 20 Фев 2008 04:25 pm


мнда... вставляет по-особенному... Хорошо прочищает мозги.




Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных