Перейти к содержимому


А.Недосекин - Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
В этой теме нет ответов

#1

  • Гости

Отправлено 25 Сентябрь 2012 - 18:23

А.Недосекин - Фондовый менеджмент в расплывчатых условиях

---

Вся настоящая монография посвящена обоснованию применимости нечетко-множественных описаний в фондовом менеджменте. В ней рассматривается комплекс вопросов, объединённых общей темой: как инвестировать в расплывчатых, информационно скудных условиях. Монография состоит из введения, пяти глав, заключения и пяти приложений.

Глава 1 посвящена обзору теории финансового менеджмента. Финансовые решения рассматриваются с системных позиций, как результат анализа, планирования, прогнозирования и управления. Анализируется роль неопределённости при принятии финансовых решений и сопутствующий таким решениям риск. В качестве специализированного объекта научного исследования рассматривается поведение лиц, принимающих финансовые решения (инвестора, менеджера, эксперта).

В главе 2 рассматриваются теоретические вопросы инвестиционной привлекательности фондовых активов. В связи с тем, что информация по эмитентам ценных бумаг является неоднородной, то колиественной статистики по факторам финансовой отчётности эмитентов нет. Следовательно, чтобы сделать заключение об уровне факторов, необходимо прибегать к нечётко-множественным формализмам.

В главе 3 ставится и решается в нечетко-множественной постановке задача оптимизации фондового портфеля, при размытых факторах доходности и риска активов.

Глава 4 посвящена проблематике прогнозирования фондовых индексов. Излагается подход, альтернативный хорошо известным в фондовом менеджменте подходам к прогнозированию GARCH/ARCH.

В главе 5 раскрывается существо внедрения результатов научной работы автора в практику управления накопительной составляющей трудовых пенсий от лица ПФ РФ. Даётся краткое описание программного продукта "Система оптимизации фондового портфеля", в основу которого легли разработанные и применённые здесь методы.

Все научные основы теории нечётких множеств, используемые мной в монографии, составляют Приложение 1 к настоящей монографии. Приложение 1 воспроизводит главу 2. Поэтому всегда, когда у читателя возникает трудность в интерпретации того или иного понятия теории нечётких множеств, я советую ему заглянуть в упомянутое приложение, где все требуемые формализмы надлежащим образом введены.

Приложения 2 - 4 являются справочными и поясняют содержание глав с соответствующими номерами. Приложение 5 содержит краткий терминологический словарь.

СОДЕРЖАНИЕ:

  • Введение.
  • Глава 1. Фондовый менеджмент как разновидность финансового менеджмента.
  • Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности фондовых активов.
  • Глава 3. Нечётко-множественный подход к построению эффективных фондовых портфелей.
  • Глава 4. Прогнозирование фондовых индексов.
  • Глава 5. Программная система оптимизации фондового портфеля.
  • Заключение.
  • Перечень цитируемых источников.
  • Приложение 1. Теория нечётких множеств.
  • Приложение 2. Справочные материалы для оценки рейтинга долговых обязательств субъектов РФ.
  • Приложение 3. Справочные материалы для оценки скоринга акций российских эмитентов.
  • Приложение 4. Справочные материалы для оценки рейтинга корпоративных обязательств российских эмитентов.
  • Приложение 5. Краткий терминологический словарь.





Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных